Detective Nam-soon goes undercover with her partner Detective Ahn to investigate the counterfeit money. She discovers that one loyal henchman, Sad Eyes, a beautiful swordsman with a pale, blank face, is related to the truth. Nam-soon and Sad Eyes confront each other in a series of duels and become confused between love and obligation to duty.
În perioada dinastiei Joseon, doi prieteni care au crescut împreună, unul stăpân, celălalt servitor, se reîntâlnesc după război. Dar acum sunt în tabere opuse.
Filmul urmărește în principal celebra bătălie de la Myeongryang din 1597, în timpul invaziei japoneze a Coreei (1592-1598), în care amiralul Joseon Yi Sun-sin a reușit să distrugă un total de 133 nave de război japoneze, cu doar 13 nave sub comanda sa. Bătălia, care a avut loc în strâmtoarea Myeongryang în largul coastei de sud-vest a Peninsulei Coreene, este considerată una dintre cele mai mari victorii ale Yi.
Un echipaj de pirați și bandiți temerari din epoca Joseon înfruntă apele învolburate, indiciile derutante și rivalii pentru a găsi o comoară regală pierdută pe mare.